不买金叉，卖死叉，记住这些MACD技巧，让你一目了然

股票投资作为公共投资理财方式之一，已得到广大投资者的认可，投资股市也成为一种时尚。投资者都想在股市赚大钱，但作为一种投资，赚了就一定要赔钱，而且赔钱的比例往往比较大。可能有的投资者认为，股市赚钱无非就是低买高卖，然后重复操作，持续获利。这似乎是合理和正确的。然而，实际情况并非如此。很多时候，你买的不是低点，而是低点卖出；

投资失误的原因是投资者不知道如何把握买卖点。也就是说，投资者对什么时候买什么时候卖没有一个清晰的概念，也没有一个合理的止损止盈方案，这在股市中是非常危险的。除了关注账面上不断变化的数字外，更重要的是关注随时可能到来的风险和机遇，即关注买入卖出点的即时信号。实现稳定的利润。

在趋势操作的过程中，MACD指标还有一个强大的逆势操作方法和技巧，那就是MACD发散技术。与其他指标相比，MACD 背离是一种高度准确的交易方法。

一、MACD 和成交量背离形态和技术

双排，正减量

双线上行，正量减少，指当双线向上运行时，交易量继续减少正量。正常的形式是双线上升，阳量不断增加。如果正量继续缩小，但双线还在上涨，说明盘中的购买力正在逐渐减弱，此时股价上涨是虚涨。

当这种情况出现在日线或周线时，往往意味着主力保持股价在高位震荡，却悄悄地暗中抛售股票，因此此时的股价上涨难以持续。一旦成交量转为负数，双线开始同步向下运行，说明股价将快速下跌，应卖出观望。

在判断双线上行和阳量减少的偏差时，如果出现在低位区，属于震荡延续的表现，尤其是出现在地量状态时，没有参考意义。如果出现在高位区，虽然说明此时主力资本控制市场的能力很强，不需要大额推高股价，一旦短线快速上涨结束了，果断卖出。

案例解读：

图5-13为大港股份（002077），低位震荡）日线图，期间进入A区后双线上行，正量持续上扬收缩，从条形顶部形成背离。因此，它处于弱势和波动的市场，因此不能作为卖出股票的参考，而只能作为震荡高点的标志。

震荡上行后，走势转为上行。进入B区后，股价大涨近100%，双线再度上扬，正向成交量持续减少。所以累计涨幅较大，双线已经跑到MACD指标显示区域的顶部，是趋势反转向下的信号，果断卖出观望。

实用要点：

1、双倍 如果在低位波动期间出现线上涨势和正量减少，虽然短期股价处于上涨趋势，但仍是震荡高点到来的征兆，不能作为趋势向下反转的参考，如图5-13中的A区域所示。

2、如果双线上升和正量收缩在较大累积增加的情况下出现背离，当双线已经跑到MACD指标显示区域的顶部时，双线将上涨、阳量减少和背离作为趋势反转信号较为可信。即使后市出现短期调整，幅度往往也比较大，此时应果断卖出股票，如图5-13中B区所示。

双线下行，阴量减少

双线下行，阴量减少，是指双线下行，成交量显示为绿色的阴量条并逐渐缩短。这种情况说明盘中卖压逐渐减弱，股价会逐渐回升。

这种形态常出现在低波幅时期，后续反转并不代表强势，因为下跌趋势中的下跌趋势不强。这种情况经常发生。尤其是在下跌趋势结束时k线图，由于此时市场很脆弱，因此推低股票不需要太多时间。此外，股票的底部也不容易形成。这发生在上升趋势的修正期间，相反，调整即将结束。

因此，当下跌过程中出现双线下行和负减量的背离趋势时，应控制仓位，抢占反弹的心理参与。如果这种形态出现在调整行情中，应该果断买入。

案例解读：

图5-14为孚日股份(002083）日线图，A阶段形成下跌趋势k线图，进入B区后，双线继续下行，成交量减少，说明短期趋势即将反转，应该是在成交量转正之后，参与抢反弹的心理，如图5-14中C区。

实用要点：

1。在下降趋势中，参考意义不大。仅出现在快速下跌或大幅下跌之后，是短期趋势反转的迹象，如图5-14所示，但此时仍应抱着抢反弹的心态参与。

2、如果上涨趋势明确后出现双线下行、负减量的背离格局，如果涨幅不大，则在短期内进行调整，往往是行情止损的信号下降。如图5-15所示，当成交量转正时，坚决买入。

二、特殊的分歧模式和技术

分歧上升

背离上行 上涨后股价往往继续震荡上行，不断刷新高点，形成锯齿形上涨格局，但双线震荡下行。

一旦出现这种情况，往往预示着股价已经进入“多头”上涨趋势。这个时候，因为顶部背离，卖出并不容易。当出现背离上涨时，应观察上涨趋势建立后是否出现。如果出现在股价大幅上涨阶段，则应视为简单的发散形态，否则应视为发散上涨形态，即缓慢牛市。

发散上涨后，终点（卖点）的判断是需要注意的问题。一般来说，发散上涨形成后，一旦股价大幅上涨，股价与双线同时下跌，就可以卖出。但这种判断方法不够科学，依赖个人经验，主观性强。

一种准确的判断方法是查看更高级别的烛台图表是否显示出顶部的迹象。由于发散上涨的上涨方式呈波浪状，增加了判断该水平K线图走势的难度。在更高级别的K线图上，可以更清楚地观察到趋势是否已经到达顶部，然后据此选择卖出时间。

案例解读：

图5-16是天邦(002139）的日线图，在明显的上涨趋势中，进入A区后，股价继续震荡上行，但双线继续上涨从日线图看，这次股价上涨是一个锯齿形的震荡上涨，偏离的终点是后B区，也就是股价和双线同步下跌的时候。这是事后分析，因为在实战中目前的行情很难判断什么时候会同步下跌结束背离，所以应该观察更高水平的K线图。

图 5-17 是 Topbond 的周线图。 DIFF线高钝化后形成的死十字出现在A区。线为向下发散形态，属于高位反转形态，果断卖出。

实用要点：

1、发散上涨是一种常见的上涨方式，当出现这种上涨时，股价往往呈现阶梯式震荡上涨，Diff线继续上涨，掀起一波反弹波，如图5-16所示。

2、判断发散上涨的终点，应观察较高位K线图上是否出现顶部形态，据此判断趋势能否反转。如果日线图出现背离上涨，则应观察周线图。一旦发现周线图出现顶部形态，应果断卖出，如图5-17所示。

向下发散

下发散和上发散 相对而言，也是股价下跌的常见方式，即股价继续震荡回落，但双线波动缓慢且持续走高。当这种背离形态出现时，尤其是下跌趋势确立时，表明股价已形成震荡下跌。趋势不容易买到。

即使在这种背离式下跌结束时有回升迹象，也不应该轻易买入。相反，您应该从更高级别的 K 线图观察趋势变化。只有当该水平的K线图上出现MACD底部买盘形态时，才能介入，否则应观望。

案例解读：

图5-18为荣盛发展(002146）日线图，A阶段形成下跌趋势，进入B区后股价震荡下跌，但双线继续上涨，形成发散下跌。因此当时股价整体下跌幅度不大，下跌期间没有盘整，在决定是否操作前应进一步观察。

也许看看周线图。在此期间，双线跌破0轴，进入看跌弱势。之后仍处于弱盘整阶段，应避免观望，如图5-19中A区域所示。

实用要点：

1、下跌趋势中往往出现发散下跌，然后平仓当前的短线上涨往往是一种接力反弹，所以是股价没有跌至底部的信号，如图5-18。只有在长期下跌后出现背离才可能是底部的迹象。

2、出现背离下跌时，应观察上高一级的K线图。如果高位K线图依然疲软，则应放弃操作，观望，如图5-19所示。